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行业新闻

• 142023-02
  金融资产管理公司网络司法拍卖业务四大风控要点 本文通过梳理网络司法拍卖的交易流程、交易规则，浅析金融资产管理公司参与司法拍卖业务的风控要点。一、网络司法拍卖的概述（一）网络司法拍卖的定义网络司法拍卖，是指人民法院依法通过互联网拍卖平台，以网络电子竞价方式公开处置财产的行为[1]。自2012年浙江省高级人民法院试水淘宝网拍模式以来，网络司法拍卖因对原有拍卖制度及执行制度的挑战而引发诸多争议。但同时，网络司法拍卖因其公开、高效、低成本的精准解决司法执行难而迅速在各地法院得到推广。2016年8月最高人民法院出台《关于人民法院网络司法拍卖若干问题的规定》（以下简称“网拍规定”）让网络司法拍卖模式的探索尘埃落定，《网拍规定》首次界定"网络司法拍卖"的概念,对网络司法拍卖的平台准入规则、运行模式、各主体之间的权责划分、具体的竞拍规则进行了全面而系统的梳理和规范，以司法解释的形式确认了法院进行自主的网络拍卖是处置被依法查封、扣押、冻结的财产应当优先采用的方式[2]。（二）网络司法拍卖的网络服务提供者根据《网拍规定》第四条之规定，最高人民法院建立全国性网络服务提供者名单库。最高人民法院组成专门的评审委员会，负责网络服务提供者的选定、评审和除名。最高
• 132023-02
  中华财险净利润重返10亿大关，刚批量转让巨额不良资产 文│记者何秀兰2月6日，中华联合财产保险股份有限公司（下称“中华财险”）公告称，经公司第五届董事会第37次会议审议通过，选举高兴华任公司董事长。1月18日，银保监会核准高兴华担任公司董事长任职资格。高兴华此前曾任中华财险总裁，如今正式完成了从主经营到主战略的转变。此番人事调整后，中华财险总裁职位待补。根据最新偿付能力报告，2022年，中华财险实现营业收入603.43亿元，净利润10.97亿元，净利润同比增长接近1.5倍。数据显示，2019年，中华财险净利润同比接近腰斩，之后连续两年净利润增长乏力，如今在2022年重返10亿元大关。值得注意的是，2022年末，中华财险发布的一则重大关联交易信息公告显示，中国东方资产管理股份有限公司（下称“东方资产”）将以11.03亿元作为底价向中华财险购买并取得英大信托——永利19号集合资金信托计划（下称“英大信托永利19号”）信托受益权等4户不良资产。记者就相关问题联系中华财险相关负责人采访，截至发稿未获回应。董事长履新，总裁职位待补高兴华是从中华财险总裁升任为董事长的。早在去年10月25日，中华财险就公告称，根据中华联合保险集团股份有限公司（下称“中华
• 132023-02
  银行为什么宁低价处理不良资产，也不愿给负债人打折呢？ 首先大家来看一则民生银行的拍卖公告:民生银行挂出了其2022年第一期信用卡不良债权资产包的转让公告。据转让公告相关信息显示，民生银行该信用卡资产包未偿本金总额3007.97万元，未偿本息合计5224.32万元，加权平均逾期天高达1156天。该资产包将于2022年6月29日在银登中心平台进行公开竞价，报名截止日期为2022年6月22日，采取线上多轮竞价的方式，起拍价为人民币240.64万元，即不良贷款本金余额的0.8折。参与竞拍无需缴纳保证金，但只产生一个合格意向受让方时不接受协议转让。我对此事一直想不通，3千多万起拍24o万，成交也就在二折左右。这不禁让人疑惑，若是银行只愿意收回这么一点本金，那直接与负债的人沟通五折清债，我想没有一个负债人会不同意，都会想方设法地把钱还上，因为对于负债人来说，压在心头的一座山，忽然变成了一块石，还不得笑着醒呀。难道银行与第三方催债公司之间有不可告人的秘密？是人都知道，银行哪会做赔本生意，不吃人骨头算是良心发现。试想下银行的管理，这些年多少储户的钱不翼而飞，试想下离柜不负责的经营态度，你觉得银行低价拍卖这种不良资产是唯利是图的银行能做出来的吗？但偏偏它就这
• 102023-02
  河南出台多项政策，支持有效盘活存量资产 超3万亿的不良资产处理市场，你了解吗？ 河南出台多项政策，支持有效盘活存量资产去年10月中旬，河南省人民政府办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的实施意见》，提出多条完善存量资产盘活的政策。在提升项目收益水平方面，省发改委、住建厅、水利厅按职责分工负责，对整体收益水平较低的存量资产项目，完善市场化运营机制，支持开展资产重组，为盘活存量资产创造条件。通过资产合理组合等方式将准公益性、经营性项目打包，提高项目收益水平，提升资产吸引力。此外，省发改委、自然资源厅、生态环境厅、住建厅、交通运输厅、省政府国资委、河南证监局按职责分工负责，完善项目盘活条件，针对存量资产项目具体情况，分类落实各项盘活条件。同时落实财税金融政策，鼓励政策性银行开发支持盘活存量资产的金融产品。探索以市场化方式设立盘活存量资产基金，引导更多市场化资金流入盘活存量资产项目。鼓励符合条件的金融资产投资公司通过发行债券融资，解决负债久期与资产久期错配等问题。进一步加大投融资合作对接力度，积极向金融机构推介盘活存量资产项目。在强化专业服务支持方面，支持符合条件的法律、财务、评估、税务咨询、审计等中介机构为盘活存量资产提供高质量专业服务。推动相关中介机构履职尽责
• 102023-02
  首例！福建漳州为不良资产购买“发红包”， 最高可达200万元 【环球网综合报道】近日，福建省漳州市发布了《漳州市加强金融支持实体经济高质量发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），其中具体内容包括对通过司法拍卖获得的银行不良贷款资产超过20万元以上的，市政府将按照交易额的5%予以奖励；对以金融资产经营公司转让的方式获得的不良贷款资产的奖励减半。当公司为当地做出的贡献达到200万元（不包括不良资产交易所的贡献）时，该奖将会被授予最高200万元。据了解，漳州市此次出台《若干措施》，旨在促进金融与产业深度融合，进一步加强金融服务实体经济高质量发展，这也是首次出现在不良资产领域的地方政府补助规定。对此云梯资本某投资经理对记者表示：“措施的核心在于通过财政奖励鼓励企业承接银行不良信贷资产，借此支持企业通过并购重组等方式做强做优，这有助于不良资产的去化，对司法交易平台也都有好处”，但对于不良资产投资人方面也提示风险道：“不良资产投资属于高风险投资，其风险主要源自信息不对称，外部投资人相较于出售不良资产的金融机构，所得到的信息很有限，这也加大了不良资产投资的难度。”来源：环球网
• 082023-02
  被套牢了！7套房子全是“不良资产”，房产置换要当心！ 有一些人，他们的座右铭是：不要把鸡蛋放在同一个篮子里。为此，他们买了很多的鸡蛋！普遍的特点就是，手上的资产不一定值钱，但是一定很分散。前阵子看到有个网友求助，说自己手握7套房，但是特别苦恼。看完他的资产分布后，我居然瞬间共情了。图源：妈妈网他的房子分布范围从天津到广州，物业种类更是五花八门，有住宅，有公寓，住宅里面还分大面积、老破小，电梯楼、步梯楼……愁死了。解开这样的资产优化难题，还真的需要巨大的耐心。给他捋一捋吧：北方某直辖市2套住宅，中部城市1套住宅、2套公寓，广州2套住宅。虽然手握7套房，也算是家大业大了，但是细细看来，这位网友的资产配置存在一个很明显的问题：“不良”资产太多了！！！既有30多年不值钱的老房子，装修差、面积小，又有根本住不上，只是“留个念想”的房产，还有租金大幅下滑，装修沉没成本百万的资产。甚至2套公寓还办了按揭，占用了贷票不说，居然希望用来做养老基金。如果对他名下的房产做一个大致的价值排序，大概是这样的：广州学位三房>天津住宅>中部城市大面积>天津学区老破小>广州楼梯老破小>两套公寓几乎可以说，这里头除了前两套，其他的都是需要优化的
• 082023-02
  不良资产大亨特朗普的点金术 “人们认为房地产的关键是：位置、位置、位置，这属于外行人的观点。你所想要的并非最好地段，而是最挣钱的生意。我们完全可以通过造势、提高人们心理预期，吸引优质的业主，来创造好地段”。——唐纳德·特朗普特朗普小时候和父亲去卖二手车。他发现花500美元把机器维护得再好，都在买家的预期之内，对多卖钱没有帮助。而多花50美元打油抛光让车子像新的一样，就可能多卖500美元。据美国哥伦比亚广播公司报道，特朗普当选美国总统前，在全球至少25个国家开设有超过500家公司。从亚洲的韩国，到南美的乌拉圭，再到欧洲的土耳其，到处都挂着亮闪闪的“Trump”招牌。回顾他的发家史，他的大笔财富来自不良资产投资。毫不夸张的说，特朗普是个不良资产处置高手，一生战果丰硕。1、改造斯威夫特小镇特朗普做成的第一笔不良资产生意是斯威夫顿村的公寓小镇（SwiftonVillage），它位于俄亥俄州的辛辛那提市。当时还在上学的特朗普，看到联邦住房管理局没收的房产列表，就相中了这个小镇。1964年，他和父亲一起买下了小镇的开发权。这是一个属于破产房地产商的不良资产，之前是一个典型的脏乱差贫穷之地。拥有1200个单元房，800户闲置，
• 072023-02
  深耕不良资产处置 助力产业转型升级 □中原资产党委党的二十大擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的光明前景，并对国资国企工作作出重大部署。中原资产党委全面学习好、领会好、贯彻好党的二十大精神，一体领悟、一体贯彻“两个确立”与“两个维护”，主动把公司发展融入新征程中，聚焦主业主责，依托独特功能和专业优势，深耕不良资产处置，助力产业转型升级，提升服务经济质效，为现代化河南建设贡献金融力量。弘扬伟大建党精神，全面加强党的建设。伟大建党精神是我们党发展壮大的精神之源，也是不断推进新时代党的建设新的伟大工程的动力之源。我们以政治建设为统领，推动把伟大建党精神融入党建工作各方面，公司党的建设全面提升。加强组织领导，迅速在公司掀起学习宣传贯彻党的二十大精神热潮，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，更加自觉地做到“两个维护”。完成党委换届，选举产生公司新一届党委班子。始终坚持“两个一以贯之”，推动融入融合，党组织把关定向作用更加彰显。全面开展党支部标准化规范化建设，发挥党建工作考核指挥棒功能，上下贯通执行有力的组织体系更加完善。胸怀“国之大者”“省之要者”，开展初心使命大家谈，把学习成果转化为开展工作的具体举措，推动党中央和省委决策
• 072023-02
  世联评估不良资产政策与市场年度报告 ●PART1监管政策与法律法规近年来我国不良资产管理行业政策面不断利好，企业发展迎来新机遇。银保监会、国务院、国家发改委、上海证券交易所等多部门相继出台多个文件助力盘活存量不良资产，畅通投融资良性循环。■2022年以来不良资产行业相关政策文件和法律法规汇总（节选）●PART2宏观经济背景■国民经济增长2022年，我国经济总量突破120万亿元，达到121万亿元，这是继2020年、2021年连续突破100万亿元、110万亿元之后，又跃上新的台阶。按不变价格计算，GDP比上年增长3.0%。按年均汇率计算，120万亿元折合美元约18万亿美元，稳居世界第二位。人均GDP达到了85,698元，比上年实际增长3%。分产业看，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值48,3164亿元，增长3.8%；第三产业增加值638,698亿元，增长2.3%。在疫情扰动的背景下，经济总量持续增长，凸显中国经济的韧性。按照2022年末中央经济工作会议的定调，当前中国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转让三重压力仍然较大，因此2023年中国经济工作要坚持稳字当头、稳中求进。●PART
• 062023-02
  银保监会：2022年金融机构主要风险指标处于合理区间 银行业机构累计处置不良资产3.1万亿 财联社2月3日电，财联社记者从银保监会获悉，2022年末，银行业金融机构不良贷款余额3.8万亿元，较年初增加1699亿元。不良贷款率1.71%，同比下降0.09个百分点。商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为78%，保持较低水平。2022年，银行业金融机构累计处置不良资产3.1万亿元，其中不良贷款处置2.7万亿元。“明天系”保险公司风险处置工作正在有序推进。银保监会已批准采取市场化重组和新设机构承接相关保险公司的资产负债等方式，稳妥风险化解，切实保护保险消费者合法权益。（财联社记者王宏）
• 062023-02
  江苏银行2022年净利增长29.45%领跑同业 总资产近3万亿不良率0.94%上市后持续下降 来源：长江商报逼近3万亿规模的江苏银行(7.310,-0.05,-0.68%)（600919.SH）再次交出亮眼成绩单。业绩快报显示，2022年江苏银行实现营业收入705.7亿元，同比增长10.66%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）为254.94亿元，同比增长29.45%。在当前已经披露业绩情况的上市银行中，江苏银行接近30%的业绩增速已领跑同行。不过，长江商报记者同时注意到，或是受到净息差收窄、上年同期业绩基数高等因素影响，2022年第四季度，江苏银行营业收入168.14亿元，同比微降0.97%，净利润则继续增长22.34%至50.05亿元。随着业务规模的稳步提升，截至2022年末，江苏银行资产总额超2.98万亿，其中各项贷款余额1.6万亿，增速达到14.57%。报告期末，该行实现不良贷款余额、不良贷款率、逾期率和关注率较上年末“四降”，其中，不良贷款率0.94%，较上年末下降0.14个百分点，上市七年来逐年下降；拨备覆盖率362.07%，较上年末提升54.35个百分点，上市七年来逐年提升。更换行长首年营收超过700亿年报披露大幕即将拉开，江浙地区多家城农商行业绩预喜。日前
• 022023-02
  银保监发文！不良资产行业迎来最宽松的政策环境 日前，银保监印发的《关于引导金融资产管理公司聚焦主业积极参与中小金融机构改革化险的指导意见》（以下简称“62号文”）提出，金融机构风险处置前移，银行尚未划入不良的关注类资产项目可提前进行处置。这是自2015年放开非金不良资产、2021年放开个贷及单户对公不良批转以来，又一个不良资产转让扩围的文件，将对资产管理公司的展业带来深远影响。关注类贷款首次纳入不良资产转让范围按照2012年财政部、银保监印发的《金融企业不良资产批量转让管理办法》（财金〔2012〕6号），在银行资产的五级分类中，可以作为不良贷款转让的为次级、损失、可疑类贷款，关注类资产不允许批量打包转让。2020-2021年间，中国信达福建分公司、江苏分公司因收购银行非不良资产被处罚过3次，累计被罚470万；长城资产、中国华融也均因此被监管处罚过。中小银行资本力量相对薄弱，消化不良资产能力较差，信贷风险攀升，处置不良贷款的紧迫性更强。为了更好的开展中小银行的改革化险，62号文对AMC不良资产的收购范围做了非常大的调整。银行尚未划入不良的关注类资产项目可提前进行处置，相关金融机构可以将五类风险资产转让给资产管理公司：涉及债委会的项目；
• 022023-02
  解析：AMC债权转让的所有法律问题！！！ 作者：吴光垚随着金融市场的千变万化，金融资产管理公司跟随经济形势不断创新求存。近期随着银行不良资产的释放，金融资产管理公司商业化不良资产的收购与处置业务逐渐增多。回首政策类不良资产业务时代的工作，能够促进对如今的商业化不良资产业务的思考。尽管历史时期有所不同，部分法律法规有所变化，但不良资产收购与处置业务的法律本质和审核不良资产业务的法律思路并未发生改变。金融资产管理公司收购国有商业银行巨额不良贷款、金融不良债权的再度对外转让业务由于缺乏相关法律、法规、司法解释的规制，相关业务潜藏着大量的法律风险。本文基于不良资产的收购法律关系及相关问题的分析，对金融资产管理公司不良债权转让业务中存在的债权受让主体资格、向外资出售不良资产、债权组合出售、债权受让方利息求偿权、转让方对受让方的权利限制、债权转让的程序要求等问题进行了详尽分析并提出意见或建议，从而提示国家相关部门尽快对金融不良债权转让行为制定配套法律、法规、规章，以防范与化解金融债权处置中可能引发的金融、法律风险。第一部分AMC与原债权银行的债权转让业务中的法律问题金融资产管理公司不良资产收购业务，即从原债权银行受让不良资产，是本文第二部分
• 012023-02
  2023年银行业不良资产情况预判 资产质量风险是银行经营最主要的风险来源，也是导致银行估值普遍“破净”的市场最为担忧的问题之一。中金对银行资产质量进行全面扫描，包括企业、居民、政府三大部门负债以及房地产、地方政府隐性债务、中小区域金融机构、影子银行等重点领域，并首次引入打分框架，对上市银行资产质量进行全面综合分析。来源：中金研究风险疫情影响大于预期；经济增速下滑超预期；房地产风险扩散。银行资产质量：总体较为稳健，局部风险暴露不良率和关注率继续下降，但余额增速有所抬升整体上看，3Q22银行资产质量仍然保持稳健，不良率和关注率仍在继续下降，但部分问题资产风险有所暴露；整体拨备覆盖率水平较高，但部分非上市中小银行拨备水平较弱。具体而言：不良贷款率和关注类贷款占比继续下降：3Q22商业银行的不良贷款率/关注类贷款占比分别为1.66%/2.23%，均延续自2017年以来的下降趋势，处于历史低位，显示整体资产质量较好；问题资产风险有所暴露：3Q22银行不良、关注类贷款余额同比增速为5.6%和6.3%，自2021年以来均有所回升，体现存量风险有所暴露，主要由于疫情冲击和房地产行业去杠杆影响。3Q22银行年化不良贷款净生成率（加回核销）
• 012023-02
  破产重整“生意经” 近年来，随着宏观经济环境变化，如何化解金融风险成为市场焦点，围绕破产重整的“生意经”也悄然兴起。来源：21世纪经济报道记者：杨坪实习生：陈家豪深圳报道根据21世纪经济报道记者不完全统计，近四年以来，截至2022年底，以A股上市公司作为被重整主体的案例已超过50例，其中大多数都为重整投资人带来了不错的收益。以2021年及2022年完成重整的上市公司来看，记者不完全统计了27家可公开查询并计算入股成本的企业，发现其中24例的重整投资人（产业投资人和财务投资人合并计算）都取得了正向收益（截至2023年1月20日收盘，下同），平均成本收益率高达167.39%。重整投资逐渐成为一项不错的市场机会。“重整的投资机会主要有五类，包括银行不良债权投资、产业投资、财务投资（包括共益债）、低效资产处置投资和二级市场投资。从我们历史经验来看，投资风险相对较小，一年期投资亏损案例比率比较低。不过要注意甄别项目，不是所有的企业都适合重整，企业必须得具备投资价值。”一名资深的重整投资人在受访时指出。重整投资“生意经”2022年11月，证监会发布《推动提高上市公司质量三年行动方案(2022—2025)》（以下简称《三